在基金的点评系统中，咱们咱们常常会看见阿尔法和贝塔两个目标，在基金的称号中也会看见这两个的身影，咱们如何来了解并使用阿尔法和贝塔系数目标呢？

  贝塔系数（β系数）是一种危险系数，用来衡量单个股票或者是股票基金相对于整个股市的价格动摇状况。贝塔系数的绝对值越大，表明收益起伏相对于大盘的改变起伏越大，假如是负值，则显现其改变的方向与大盘的改变方向相反；大盘涨的时分它跌，大盘跌的时分它涨。

  阿尔法系数是基金的超量收益和按照β系数核算的希望收益之间的差额。阿尔法系数是反映出资回报率的重要目标。简单说，阿尔法系数越大，基金取得超量收益的才能越大。

  举个比如了解，便是，一个人在火车上里边走路，他的实践速度等于他在火车里边走路的速度加上火车行进的速度，火车行进的速度相当于贝塔，这是根底速度，他走路的速度相当于阿尔法。

  不管是在什么样的行情下，阿尔法系数的数值越大越好，阿尔法系数能反映基金司理的选股才能，也能反映基金超量收益的才能，假如是在长期出资中也是相同的，优先挑选阿尔法系数更高的基金持有。

  贝塔系数是跟从商场状况来的，有水涨船高的意味。假如咱们判别商场正处于底部区间，能够再一次进行挑选贝塔系数更高的基金，由于一旦商场趋势回头向上的时分，这类基金涨势会更快，而咱们判别商场假如在高位区间，要挑选贝塔系数更低的基金，假如商场忽然跌落，这类基金会更抗跌。

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